En 2024, les financements aux énergies fossiles des grandes banques mondiales sont repartis à la hausse. C’est le constat du rapport Banking on Climate Chaos 2025, publié en juin par huit ONG dont Reclaim Finance : les 60 plus grandes banques de la planète ont injecté plus de 700 milliards de dollars dans le pétrole, le gaz et le charbon sur la seule année 2024. Côté français, BNP Paribas a augmenté ses financements à l’expansion fossile de 39 % entre 2023 et 2024, Société Générale de 55 %, et BPCE de 50 %. Au total, depuis l’Accord de Paris en 2015, ce sont près de 7 000 milliards de dollars qui ont été dirigés vers les énergies fossiles par ces mêmes banques.

Et de l’autre côté ? Selon Reclaim Finance, entre 2021 et 2024, les banques françaises n’ont consacré que 73 centimes à la transition énergétique pour chaque euro dirigé vers les fossiles. L’Agence Internationale de l’Énergie (AIE) répète pourtant depuis 2021 qu’il ne faut « aucun nouveau champ pétrolier ou gazier » pour atteindre la neutralité carbone en 2050.

Face à ce constat, des néobanques « vertes » se sont lancées avec une promesse séduisante : votre argent ne financera pas les fossiles. Green-Got, Helios, Bunq, La Nef, Crédit Coopératif — les options se multiplient. Mais derrière les slogans, la réalité est plus nuancée que le marketing ne le laisse croire. Certaines de ces alternatives sont sérieuses. D’autres relèvent d’un discours simplifié à l’excès, voire trompeur. Et une question fondamentale reste ouverte : changer de banque a-t-il réellement un impact sur le climat ?

J’ai passé des semaines à creuser ce sujet — rapports d’ONG, publications scientifiques, analyses d’experts de la finance, réponses des acteurs. Cet article fait le tri, sans complaisance et sans angélisme.

Comment votre banque finance les énergies fossiles

Quand vous déposez votre salaire sur un compte courant, la banque ne le laisse pas dans un coffre. Elle l’utilise — pour prêter à des entreprises, investir sur les marchés financiers, financer des projets d’infrastructure. C’est son métier et c’est avec ça qu’elle se rémunère. Le problème, ce n’est pas le mécanisme : c’est la nature des activités financées.

Comme l’explique le rapport Banking on Climate Chaos, les banques contribuent au réchauffement climatique via trois canaux principaux. Le premier, et le plus direct, est le prêt bancaire : la banque prête de l’argent à une entreprise pétrolière ou gazière pour développer un nouveau champ d’extraction. Le deuxième est le placement d’émissions de titres : la banque joue un rôle d’intermédiaire pour aider une entreprise fossile à lever des fonds sur les marchés (obligations, actions). Le troisième est l’achat direct de titres sur le marché primaire — ce qui revient à un nouveau prêt. La majorité du financement bancaire des fossiles passe d’ailleurs par la souscription d’obligations, pas par des prêts classiques — un point crucial, car les politiques climatiques de nombreuses banques ne couvrent que leur portefeuille de prêts.

En termes d’émissions de gaz à effet de serre, ce qui compte n’est pas ce que la banque émet directement (ses bureaux, ses serveurs — son « scope 1 et 2 »), mais ce que financent ses activités (le « scope 3 »). Pour une banque comme la suédoise Nordea, ces émissions indirectes représentent 99,9 % de son empreinte totale. C’est le cas de toutes les grandes banques.

Les banques françaises : un bilan contrasté

La France est le troisième pays au monde à soutenir le plus le développement des énergies fossiles, derrière les États-Unis et la Chine. Et la place de Paris est le premier soutien de l’Union européenne à l’industrie fossile.

Cela dit, les trajectoires divergent. Selon le rapport Banking on Climate Chaos 2025, BNP Paribas a reculé de la 10ᵉ-13ᵉ place (stagnation entre 2019 et 2024) à la 24ᵉ place — un signal de virage. La Fédération bancaire française (FBF) revendique une baisse de 15 % du financement fossile en 2024 et une hausse de 28 % du financement des renouvelables. Mais ces chiffres doivent être lus avec prudence : comme le souligne Reclaim Finance, les banques peuvent réduire leur stock de crédits fossiles (par remboursements naturels) tout en continuant d’accorder de nouveaux prêts à l’expansion. La réduction des encours ne signifie pas l’arrêt des financements.

Deux acteurs du paysage bancaire français se distinguent positivement. La Banque Postale est devenue en 2021 la première banque au monde à annoncer une sortie totale du pétrole et du gaz à horizon 2030. Le Crédit Mutuel Alliance Fédérale a aussi amorcé un virage significatif. Mais pour les quatre grandes — BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale, BPCE — le chemin reste long.

Ce que les néobanques vertes promettent — et ce qu’elles sont vraiment

C’est ici que les choses se compliquent — et que l’honnêteté intellectuelle devient indispensable.

Ce ne sont pas des banques

Le terme « néobanque verte » est un abus de langage, et il faut en être conscient. Green-Got et Helios ne sont pas des banques. Ce sont des établissements de paiement (ou agents de prestataires de paiement) — ce qui signifie qu’elles ne disposent pas d’un agrément d’établissement de crédit. Elles ne prêtent pas d’argent, ne créent pas de monnaie, ne font pas de crédit immobilier. Elles proposent un service de paiement (compte, carte, virements) dont les fonds sont hébergés chez une vraie banque.

Concrètement : quand vous ouvrez un compte chez Green-Got, votre argent est cantonné (séparé) au Crédit Mutuel Arkéa. L’infrastructure de paiement était jusqu’à récemment fournie par PPS EU SA. Green-Got a obtenu début 2026 un agrément provisoire d’établissement de paiement auprès de l’ACPR — un pas vers l’autonomie, mais elle reste un établissement de paiement, pas une banque. Pour Helios, c’est Okali (filiale du Crédit Agricole) qui fournit l’infrastructure, et les dépôts sont également cantonnés chez Crédit Mutuel Arkéa.

Pourquoi c’est important ? Parce que le discours marketing de ces néobanques repose sur une promesse forte : en changeant de compte, votre argent « désinvestit des énergies fossiles ». Or, cette affirmation est contestée par des experts sérieux.

La controverse Bon Pote / Carbone 4 : ce que ça change

En mai 2025, le média indépendant Bon Pote a publié une enquête fouillée, co-écrite avec l’expert financier Julien Lefournier, intitulée « Changer de banque pour sortir des énergies fossiles ? ». L’article déconstruit méthodiquement plusieurs affirmations courantes — et ses conclusions méritent d’être connues.

Premier point : il est techniquement impossible d’associer une empreinte carbone individuelle à un euro déposé sur un compte courant. La mécanique bancaire (création monétaire, fongibilité des ressources, transformation des dépôts en crédits) rend le fléchage individuel impossible. Les calculateurs d’empreinte carbone de compte bancaire (Oxfam, Rift, Green-Got elle-même) reposent sur des approximations méthodologiques contestables. C’est un point technique, mais fondamental : quand Green-Got affirme que votre compte émet X tonnes de CO₂ en moins qu’un compte chez BNP, le chiffre repose sur une méthodologie que Carbone 4 — le cabinet qui l’avait initialement popularisée — a fini par retirer de son site en juin 2025, reconnaissant les limites de l’exercice.

Second point : les fonds déposés sur un compte Green-Got ou Helios sont cantonnés, c’est-à-dire qu’ils ne sont pas utilisés par Arkéa pour prêter ou investir. Green-Got le revendique d’ailleurs explicitement : vos dépôts sont « ségrégués » et ne financent pas l’économie. En un sens, c’est une bonne nouvelle pour l’exclusion des fossiles. Mais c’est aussi une limite : votre argent ne finance rien du tout — ni les fossiles, ni la transition. L’impact carbone de votre compte courant chez Green-Got n’est pas « vert » — il est neutre. C’est une nuance importante.

Troisième point : l’expertise de Clémence Lacharme, analyste chez Carbone 4, le rappelle dans Vert.eco — les commissions d’interchange (sur lesquelles Green-Got finance des projets environnementaux) représentent moins de 3 % de l’empreinte carbone d’une banque. Les 97 % restants proviennent de l’activité de prêt et d’investissement — précisément ce que les néobanques ne font pas.

Ce qui est vrai en revanche

Cette critique ne doit pas devenir un prétexte pour ne rien faire. Plusieurs éléments restent valables en faveur du changement de banque. D’abord, les commissions d’interchange de Green-Got et Helios financent concrètement des projets environnementaux (reforestation, énergies renouvelables, nettoyage des océans) — ce n’est pas énorme en volume, mais c’est réel et transparent. Ensuite, le signal politique et économique d’un mouvement de clients vers des alternatives est puissant : quand des dizaines de milliers de personnes quittent les grandes banques, cela crée une pression sur le secteur. La Banque Postale et le Crédit Mutuel ont amorcé leur virage climatique en partie sous la pression de la société civile. Enfin, le choix de sa banque est un acte cohérent dans une démarche globale de sobriété — au même titre que choisir son fournisseur d’énergie ou son alimentation.

Comparatif détaillé : Green-Got, Helios, Bunq, La Nef, Crédit Coopératif

Le tableau ci-dessous synthétise les informations clés. Mais un tableau ne suffit pas — chaque acteur a un modèle très différent, et c’est dans les détails que se jouent les vrais choix.

	Green-Got	Helios	Bunq	La Nef	Crédit Coopératif
Statut juridique	Établissement de paiement (agrément ACPR janv. 2026, provisoire)	Établissement de paiement (via Okali / Crédit Agricole)	Banque à part entière (licence bancaire NL, garantie FGDR)	Banque coopérative (agrément bancaire ACPR obtenu fin 2024)	Banque de réseau (filiale BPCE)
Où sont vos dépôts ?	Cantonnés chez Crédit Mutuel Arkéa (non investis)	Cantonnés chez Crédit Mutuel Arkéa (non investis)	Gérés directement par Bunq (banque NL)	Prêtés directement à des projets écologiques, sociaux et culturels	Utilisés par BPCE via le bilan consolidé du groupe
Tarif / mois	6,90 € (essentiel) / 10,90 € (premium)	6 € (standard) / 15 € (premium)	Gratuit à 17,99 € (Easy Green)	Épargne : gratuit. Carte pro : fin 2026	Variable (banque classique)
Compte courant particulier	Oui	Oui	Oui	Pas encore (en développement)	Oui
Carte bancaire	Mastercard (bois de cerisier ou PVC recyclé)	Visa (bois de cerisier)	Mastercard (métal pour Elite)	—	Visa / Mastercard
Exclusion fossiles	Fonds cantonnés, non investis	Fonds cantonnés, non investis	Engagement progressif (compensation, pas exclusion)	Exclusion totale (depuis 1988, vérifiable)	Partielle (filiale BPCE)
Transparence	Rapport d’impact annuel, projets financés via interchange	Liste des projets financés publiée	Plantation d’arbres (30 M+ depuis 2019)	100 % des prêts publiés chaque année (liste intégrale)	Rapport annuel ESS
Garantie des dépôts (FGDR 100 000 €)	Via Crédit Mutuel Arkéa	Via Crédit Mutuel Arkéa	Garantie bancaire NL	Garantie FGDR directe	Garantie FGDR via BPCE
IBAN	Français	Français	Néerlandais ( à déclarer au fisc)	Français	Français
Note Oxfam / Reclaim Finance	Recommandée par Reclaim Finance	Recommandée par Reclaim Finance	Non évaluée (hors périmètre FR)	10/10 chez Oxfam (note max)	Bien noté (mais pénalisé par la maison mère BPCE)

Green-Got : le plus accessible, avec des limites à connaître

Fondée en 2020, Green-Got est la néobanque verte la plus visible en France. Compte courant avec IBAN français, carte Mastercard en bois, application mobile soignée, assurance vie responsable (GG Planet, via Generali), compte pro pour les indépendants — l’offre est la plus complète du segment. L’entreprise est certifiée B Corp et revendique un financement de projets environnementaux via les commissions d’interchange (0,2 % de chaque paiement par carte).

Début 2026, Green-Got a obtenu un agrément provisoire d’établissement de paiement auprès de l’ACPR — une étape vers l’autonomie opérationnelle. À terme, elle vise la licence d’établissement de crédit pour gérer directement les fonds sans intermédiaire.

Ce qui est solide : les fonds sont bien cantonnés et non investis dans les fossiles. Arkéa, la banque d’adossement, est saluée par Reclaim Finance pour sa politique climatique (exclusion des projets de production et de transport d’énergies fossiles). L’assurance vie GG Planet sélectionne des fonds labellisés ISR, Greenfin ou SFDR Article 9, avec des performances correctes en 2024 (4 à 7 % nets selon le profil).

Ce qu’il faut relativiser : Green-Got n’est pas une banque et ne prête pas d’argent. Vos dépôts ne « financent la transition » que via l’interchange — quelques centaines de milliers d’euros par an, soit un levier modeste. L’argument marketing selon lequel votre compte « désinvestit des fossiles » a été frontalement contesté par l’enquête Bon Pote / Julien Lefournier, et Carbone 4 a retiré l’article qui servait de caution méthodologique à ce discours. Par ailleurs, l’assurance vie GG Planet ne propose pas de fonds euro, pas d’ETF, et les frais de gestion pilotée (0,9 % + 0,6 % assureur = 1,5 %/an) sont dans la fourchette haute. Pas de chéquier, pas de découvert, pas d’espèces.

Helios : la transparence comme identité

Société à mission française, Helios revendique un positionnement centré sur la transparence. La néobanque publie la liste des projets financés par son interchange : rénovation du métro de Marseille, centrales photovoltaïques, projets d’agriculture durable. Son rapport d’impact annuel détaille les montants et les tonnes de CO₂ évitées.

Helios revendique que ses comptes émettent 79 % de CO₂ en moins qu’un compte bancaire traditionnel — un chiffre qui, comme pour Green-Got, repose sur une méthodologie contestée par Bon Pote. Le Livret Avenir est un produit original : les fonds déposés ne rapportent pas d’intérêts, mais financent directement des projets de transition. C’est honnête — mais peu attractif pour qui cherche un rendement.

Même limite structurelle que Green-Got : Helios est un établissement de paiement adossé à Okali (Crédit Agricole), avec des fonds cantonnés chez Crédit Mutuel Arkéa. La logique est identique : vos dépôts sont neutralisés, pas « investis dans la transition ». L’offre de services reste limitée (pas de chéquier, pas de découvert, pas de crédit).

Bunq : l’option européenne, mais avec des nuances sérieuses

Bunq est la seule vraie banque de cette liste (avec La Nef et le Crédit Coopératif) : elle dispose d’une licence bancaire néerlandaise complète, garantit vos dépôts via le fonds de garantie néerlandais (100 000 €), et propose une gamme de services bancaires étendue — jusqu’à 25 sous-comptes, plusieurs cartes, rémunération du compte courant (1,56 % en 2026), comptes pour enfants, gestion multi-devises.

L’engagement écologique de Bunq passe principalement par la plantation d’arbres : un arbre pour 100 € dépensés avec le compte Easy Green (17,99 €/mois), soit plus de 30 millions d’arbres depuis 2019.

Mais attention : la plantation d’arbres est de la compensation carbone, pas une politique d’exclusion des financements fossiles. La distinction est fondamentale — et c’est un point sur lequel la plupart des ONG environnementales sont très claires : compenser n’est pas réduire. Bunq ne publie pas de politique d’exclusion sectorielle aussi documentée que Green-Got, Helios ou La Nef. Par ailleurs, votre IBAN sera néerlandais — ce qui implique l’obligation de déclarer ce compte au fisc français (formulaire 3916/3916 bis). Ce n’est pas illégal, mais c’est une contrainte administrative réelle et l’oubli est passible de sanctions.

La Nef : le modèle à part (et pourquoi ça change tout)

La Nef mérite une section à part entière, car c’est l’acteur le plus fondamentalement différent de tout ce comparatif — et probablement le plus crédible d’un point de vue structurel.

Créée en 1988, la Nef est une coopérative bancaire française. Pas un établissement de paiement, pas un agent financier, pas une fintech adossée à une vraie banque : une banque elle-même, détentrice d’un agrément bancaire délivré par l’ACPR. Fin 2024, elle a obtenu son agrément bancaire complet, s’émancipant ainsi de la tutelle du Crédit Coopératif à laquelle elle était adossée depuis 35 ans. C’est un tournant historique pour la finance éthique en France.

Ce qui distingue fondamentalement la Nef, c’est son modèle. Quand vous déposez de l’argent à La Nef, cet argent est réellement prêté à des projets — agriculture biologique, artisanat, culture, énergie renouvelable, économie sociale et solidaire. Et vous pouvez vérifier : chaque année, la Nef publie la liste intégrale et détaillée de tous ses prêts — montant, durée, coordonnées de l’emprunteur, évaluation environnementale et sociale. C’est le seul établissement financier français à pratiquer cette transparence totale.

Oxfam lui a attribué la note de 10/10 (note maximale) sur le critère « changement climatique » dans son évaluation des banques françaises. Les Amis de la Terre la citent comme la référence de la finance éthique en France. L’exclusion des fossiles n’est pas un slogan marketing — c’est une réalité structurelle, inscrite dans les statuts de la coopérative depuis sa création.

Et surtout : contrairement aux néobanques vertes, votre argent à La Nef ne dort pas dans un compte ségrégué. Il est activement prêté à des projets réels — c’est la définition même du fléchage. Plus de 8 000 projets financés depuis 1988, 1,5 milliard d’euros prêtés, 49 000 sociétaires.

La limite principale est que la Nef ne propose pas encore de compte courant pour les particuliers. Elle propose des livrets d’épargne, des comptes à terme et des parts sociales pour les particuliers, et des comptes courants pour les professionnels. La carte bancaire pour les pros arrive fin 2026. Le compte courant particulier est en développement — mais il n’y a pas de date annoncée. Pour gérer votre quotidien, vous devez donc compléter avec un autre compte.

Un point de vigilance : la Nef a historiquement des liens avec le mouvement anthroposophique (Rudolf Steiner). Si des administrateurs liés à ce mouvement ont récemment quitté le conseil de surveillance, et si la coopérative affirme que ces liens n’affectent pas sa politique de prêts, c’est un élément que certains épargnants souhaitent connaître. À chacun de se forger un avis — les faits sont publics.

Le Crédit Coopératif : le compromis banque classique

Le Crédit Coopératif est la seule banque de réseau de cette liste — avec des agences physiques, un chéquier, un découvert autorisé, des crédits immobiliers, des livrets réglementés. Historiquement spécialisé dans l’économie sociale et solidaire, il représente le « meilleur compromis » pour qui ne peut pas renoncer aux services d’une banque classique.

Mais un fait pèse dans la balance : le Crédit Coopératif est une filiale de BPCE, quatrième groupe bancaire français. Et BPCE est le seul groupe bancaire français dont les financements à l’expansion fossile ont augmenté par rapport à 2021, selon le rapport Banking on Climate Chaos 2025 (4,2 milliards de dollars). Les dépôts du Crédit Coopératif sont séparés opérationnellement, mais le lien capitalistique existe. C’est une contradiction que chaque client doit évaluer en conscience.

Changer de banque : quel impact réel sur le climat ?

C’est la question centrale, et elle mérite une réponse nuancée.

L’impact individuel direct est probablement très faible. L’analyse de Bon Pote et Julien Lefournier est convaincante sur ce point : un euro sur un compte courant ne finance pas directement les fossiles de manière traçable. Les banques financent leurs activités par un ensemble de ressources fongibles (dépôts, fonds propres, emprunts sur les marchés), et le lien entre votre dépôt individuel et un prêt à TotalEnergies est impossible à établir. Même le PDG de TotalEnergies l’a reconnu publiquement : si les banques françaises refusent de financer, d’autres banques (américaines, japonaises) prendront le relais.

L’impact collectif et politique est en revanche réel. Quand des dizaines de milliers de clients migrent vers des alternatives, cela crée une pression concurrentielle et réputationnelle sur les grandes banques. Reclaim Finance et les ONG environnementales utilisent explicitement cette dynamique comme levier de plaidoyer. L’outil change-de-banque.org, créé par Reclaim Finance, guide les particuliers dans cette démarche.

Le levier le plus puissant est l’épargne, pas le compte courant. La Nef le rappelle elle-même : les Français ont 7 fois plus d’argent sur leurs comptes d’épargne que sur leurs comptes courants. Déplacer votre épargne (livrets, assurance vie, PER) vers des supports alignés avec vos valeurs a structurellement plus d’impact que changer de compte courant. L’article de Bon Pote, malgré sa critique des néobanques, n’invite pas à rester dans sa banque traditionnelle — il invite à mieux comprendre les leviers réels, et l’épargne en est un beaucoup plus puissant.

Le vrai changement viendra de la réglementation. Oxfam France plaide pour une obligation légale de conformité à une trajectoire de décarbonation, avec sanctions financières. La directive CSRD et la taxonomie européenne commencent à encadrer le secteur. Le Shift Project souligne que les engagements volontaires des banques sont largement insuffisants. Changer de banque est un geste utile et cohérent, mais il ne remplacera pas la contrainte réglementaire.

Comment choisir concrètement (et par où commencer)

Après avoir pesé le pour et le contre, voici ma recommandation, en fonction de votre situation.

Le geste le plus impactant que vous puissiez faire : ouvrir un livret d’épargne à La Nef. C’est la seule option où votre argent finance réellement et de façon traçable des projets à impact positif, avec une transparence totale et une note maximale chez Oxfam. Devenir sociétaire vous donne un droit de vote sur les orientations de la coopérative. C’est le levier le plus puissant et le plus crédible de cette liste.

Pour votre compte courant du quotidien : Green-Got ou Helios sont les meilleures options disponibles, avec les réserves exprimées plus haut. Vos dépôts ne financent pas les fossiles — c’est vrai — mais ils ne financent pas non plus activement la transition (sauf via l’interchange). Les deux se valent : Green-Got est un peu plus complet (assurance vie, PER, compte pro), Helios un peu plus transparent sur les projets financés. Les deux proposent un IBAN français, ce qui simplifie la vie quotidienne.

Si vous ne pouvez pas vous passer d’une banque classique (prêt immobilier, chéquier, découvert, agences) : le Crédit Coopératif est le meilleur compromis, en gardant en tête le lien avec BPCE. La Banque Postale est aussi une option crédible depuis son engagement de sortie du pétrole et du gaz.

Bunq est pertinent si vous voyagez beaucoup et cherchez une banque mobile complète avec gestion multi-devises — mais son engagement écologique (compensation) est moins rigoureux que les acteurs français, et l’IBAN néerlandais crée des contraintes déclaratives.

La migration progressive : vous n’êtes pas obligé de tout fermer d’un coup. Ma suggestion concrète, par ordre de priorité :

1. Ouvrez un livret La Nef et transférez-y votre épargne de précaution (c’est le geste le plus impactant). 2. Ouvrez un compte Green-Got ou Helios en parallèle de votre banque actuelle. 3. Basculez progressivement votre salaire et vos prélèvements. 4. Gardez votre ancienne banque uniquement si vous avez un prêt immobilier en cours — et même dans ce cas, réduisez au minimum l’argent qui y dort. 5. Si vous avez une assurance vie, arbitrez vers des fonds labellisés Greenfin ou ISR — notre guide de l’épargne responsable détaille la marche à suivre.

Questions fréquentes

Mon compte courant a-t-il vraiment une empreinte carbone ?

Techniquement, il est impossible d’attribuer une empreinte carbone individuelle à un euro déposé sur un compte courant. C’est ce qu’a démontré Julien Lefournier dans son analyse pour Bon Pote, et c’est la raison pour laquelle Carbone 4 a retiré son article qui le prétendait. Les calculateurs proposés par les néobanques et certaines ONG (Oxfam, Rift) donnent des ordres de grandeur intéressants pour la pédagogie, mais il ne faut pas les prendre comme des mesures précises. Ce qui est certain : globalement, les grandes banques traditionnelles financent massivement les fossiles — et les alternatives existent.

Mon argent est-il en sécurité chez Green-Got ou Helios ?

Oui. Les fonds déposés chez Green-Got et Helios sont cantonnés chez Crédit Mutuel Arkéa et bénéficient de la garantie des dépôts (FGDR) à hauteur de 100 000 € par personne et par établissement. En cas de faillite de Green-Got ou Helios, vos fonds sont protégés. C’est un point souvent mal compris : même si ce ne sont pas des banques, la garantie FGDR s’applique via la banque d’adossement.

Green-Got et Helios font-elles du greenwashing ?

La réponse dépend de votre définition. Elles ne financent effectivement pas les fossiles — c’est factuel. Mais certaines de leurs affirmations marketing (empreinte carbone du compte, « désinvestissement des fossiles ») simplifient abusivement la réalité bancaire, comme l’a documenté Bon Pote. Mon analyse : ce ne sont pas des acteurs malhonnêtes — ce sont des entreprises qui utilisent des raccourcis de communication discutables. La nuance est importante, et chacun peut la peser. Ce qui est clair, c’est que leur existence pousse le secteur dans la bonne direction.

La Nef va-t-elle proposer un compte courant pour les particuliers ?

La Nef y travaille activement depuis des années. L’obtention de son agrément bancaire complet fin 2024 a levé un obstacle majeur (l’accord avec le Crédit Coopératif interdisait cette offre). La carte bancaire pour les professionnels est prévue pour fin 2026. Pour les particuliers, la Nef propose un « pack Nef+ » qui permet de se pré-inscrire au futur compte courant tout en ouvrant un livret d’épargne. Pas de date ferme pour le lancement — mais le mouvement est engagé.

Comment vérifier les engagements d’une banque ?

Quatre vérifications concrètes. La banque publie-t-elle la liste des projets financés ? (La Nef le fait intégralement, Helios partiellement.) Est-elle bien notée par Oxfam France et Reclaim Finance ? A-t-elle une politique d’exclusion explicite des fossiles, documentée dans un rapport vérifiable ? Ses engagements couvrent-ils l’ensemble de ses activités (prêts ET souscription de titres) ou seulement son bilan ? Si vous pouvez répondre positivement à ces quatre questions, c’est probablement sérieux. Si la banque communique sur des « engagements » sans chiffres ni rapports vérifiables — méfiance.

Dois-je déclarer un compte Bunq au fisc français ?

Oui, c’est obligatoire. Tout compte détenu à l’étranger doit être déclaré via le formulaire 3916 ou 3916 bis, à joindre à votre déclaration de revenus annuelle. L’amende pour défaut de déclaration est de 1 500 € par compte et par an. Ce n’est pas illégal de détenir un compte Bunq — c’est une obligation administrative à ne pas oublier.

Soyons honnêtes : changer de banque ne sauvera pas le climat. Aucun geste individuel ne le fera à lui seul. Mais laisser des milliers d’euros dans une banque qui finance massivement les fossiles tout en triant ses déchets et en achetant bio, c’est une incohérence qu’on peut corriger facilement — en 15 minutes et pour 6 €/mois.

Le geste le plus efficace n’est pas forcément celui que le marketing des néobanques vous vend. C’est de déplacer votre épargne vers La Nef — là où votre argent finance réellement et vérifiablement des projets à impact positif. Et de compléter avec un compte courant chez Green-Got ou Helios pour le quotidien, en sachant ce que ces services sont et ne sont pas.

Ce qui changera vraiment la donne, c’est la réglementation : obliger les banques à publier l’intégralité de leurs financements, à se conformer à des trajectoires contraignantes de décarbonation, à rendre des comptes sur l’Accord de Paris. En attendant, chaque client qui migre est un signal envoyé au marché. Et les signaux finissent par être entendus.

Votre Livret A rapporte 1,5 %. Votre assurance vie en fonds euros, peut-être 3 % dans le meilleur des cas. Pendant ce temps, votre argent finance — sans que vous le sachiez — des activités que vous n’avez pas choisies. Et si, au lieu de subir, vous décidiez de flécher votre épargne vers des projets concrets de transition énergétique ? Des parcs solaires, des éoliennes, des centrales biomasse — installés en France, visibles sur une carte, avec un rendement de 6 à 8 % brut par an.

C’est ce que proposent les plateformes de crowdfunding spécialisées dans les énergies renouvelables (EnR). Le principe est simple : vous prêtez directement à un porteur de projet — un développeur de parc solaire, un exploitant éolien — et vous récupérez votre capital majoré d’intérêts à l’échéance. Pas d’intermédiaire bancaire opaque. Pas de fonds labellisé qui investit 80 % dans Total et 20 % dans le vent.

Mais derrière la promesse séduisante du « rendement + impact », il faut regarder les chiffres de près. Car le crowdfunding EnR, comme tout investissement, comporte des risques réels — et certaines plateformes sont plus solides que d’autres. Dans cet article, on décortique le fonctionnement, les rendements, les risques et les plateformes principales du marché français. Sources : avis de l’ADEME sur les projets EnR participatifs, baromètre France FinTech / Forvis Mazars, AMF, et données publiques des plateformes.

Comment fonctionne le crowdfunding dans les énergies renouvelables ?

Le crowdfunding EnR (ou financement participatif des énergies renouvelables) repose sur un mécanisme relativement simple. Une entreprise qui développe un projet de production d’énergie — parc solaire, éolien, méthanisation, hydroélectricité — a besoin de financer une partie de ce projet. Au lieu de passer uniquement par une banque, elle ouvre une collecte sur une plateforme en ligne, accessible aux particuliers.

Concrètement, vous investissez une somme (souvent à partir de 10 ou 20 €) sous forme d’obligations — c’est-à-dire un prêt. L’entreprise vous rembourse le capital à l’échéance (généralement entre 2 et 5 ans), et vous verse des intérêts périodiques — trimestriels ou annuels. Le taux d’intérêt est fixé à l’avance, généralement entre 5 et 8 % brut annuel.

Ce n’est ni de l’actionnariat (vous ne détenez pas de parts de l’entreprise), ni un produit bancaire garanti. C’est un prêt direct, avec un risque de perte en capital. Mais ce risque est encadré : les plateformes agréées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) en tant que Prestataires de Services de Financement Participatif (PSFP) sont soumises à des obligations de transparence et de sélection des projets.

Ce que dit l’ADEME sur les projets EnR participatifs

L’ADEME a publié un avis officiel sur les projets d’énergies renouvelables participatifs qui distingue deux modèles complémentaires, avec des niveaux d’implication très différents.

Le premier modèle est celui des projets à gouvernance locale (souvent appelés « projets citoyens »). Les citoyens et collectivités entrent au capital du projet et participent aux décisions. Ils deviennent actionnaires et perçoivent des dividendes. Ce modèle est le plus engageant et le plus impactant pour les territoires : selon une étude soutenue par l’ADEME et réalisée par Énergie Partagée, 1 € investi dans un projet citoyen d’EnR génère 2,5 € de retombées économiques locales (fiscalité, loyers, salaires, prestataires locaux).

Le second modèle — celui qui nous intéresse ici — est le financement participatif via le crowdfunding. Les citoyens ne sont pas actionnaires, mais prêteurs. Ils financent une partie de la dette du projet via une plateforme en ligne, une fois que les autorisations sont obtenues. Le risque est différent (pas de gouvernance, mais un prêt avec taux fixe) et l’implication est moindre — mais c’est aussi beaucoup plus simple et accessible.

L’ADEME encourage explicitement ces deux modèles et souligne leur complémentarité. Elle note que le crowdfunding EnR constitue « un moyen simple pour les particuliers de flécher leur épargne vers des projets vertueux, avec des taux attractifs et des risques maîtrisés ». En parallèle, elle appelle les pouvoirs publics à mieux encadrer ces projets pour minimiser les risques portés par les investisseurs citoyens.

Les principales plateformes comparées

Le marché français du crowdfunding EnR est aujourd’hui dominé par deux acteurs principaux : Enerfip et Lendopolis. D’autres plateformes existent (Lendosphere, Lumo — rachetée par Enerfip fin 2025, Flolend), mais ces deux-là représentent l’essentiel du volume. Voici un comparatif factuel, basé sur les données publiées par les plateformes elles-mêmes et les indicateurs de performance publics.

Critère	Enerfip	Lendopolis
Année de création	2014	2014
Agrément	PSFP (AMF) — FP-2022-2	PSFP (AMF) — FP-2023-26
Montants collectés (cumul)	600 M€+ (leader français)	300 M€+
Rendement moyen (2025)	~7-8 % brut	~6-7 % brut
Taux de perte historique	0,46 % (sur 11 ans)	0 % sur les projets EnR (depuis 2019)
Ticket d’entrée minimum	10 €	20 €
Durée moyenne des projets	~36 mois	~50 mois
Marché secondaire	Oui (Enerdeal)	Non
Types de projets	Solaire, éolien, biomasse, hydro, stockage, innovation	Solaire, éolien, biomasse (focus local)
Particularité	Projets aussi en actions (PEA-PME éligible)	Projets souvent réservés aux riverains locaux
Actionnariat	Indépendant (+ acquisitions Lumo, Duurzaaminvesteren)	Lendosphere / Groupe 123 IM (ex-Banque Postale)

Sources : données publiques des plateformes (consultées en mars 2026), indicateurs de performance au format FPF, baromètre Forvis Mazars / France FinTech 2024.

Enerfip : le leader du marché

Fondée à Montpellier en 2014 par quatre ingénieurs spécialisés dans les EnR, Enerfip est devenue la première plateforme européenne de crowdfunding dédiée à la transition énergétique. Avec plus de 600 millions d’euros collectés auprès de 64 000 investisseurs, la plateforme a financé des centaines de projets en France, en Espagne et désormais aux Pays-Bas (après l’acquisition de Duurzaaminvesteren fin 2025).

Ses atouts principaux : une grande diversité de projets (solaire, éolien, biomasse, stockage, géothermie), un processus de sélection strict (moins de 20 % des projets présentés sont acceptés), et depuis peu un marché secondaire (Enerdeal) qui permet de revendre ses titres avant l’échéance — un avantage rare dans le crowdfunding. Certains projets sont aussi éligibles au PEA-PME, ce qui permet une optimisation fiscale intéressante.

Le taux de perte historique de 0,46 % sur plus de dix ans est remarquable — mais il faut préciser que quelques projets sont en procédure judiciaire début 2026. Ce n’est pas anormal pour un portefeuille de cette taille, mais cela rappelle que le risque existe.

Lendopolis : l’alternative solide

Lendopolis a été créée en 2014 par les fondateurs de KissKissBankBank, avant d’être rachetée par La Banque Postale puis, fin 2024, par Lendosphere (filiale du Groupe 123 Investment Managers). Après des débuts difficiles avec des prêts aux PME (et quelques défauts), la plateforme s’est recentrée exclusivement sur les EnR en 2019. Depuis ce virage stratégique, le bilan est très bon : zéro défaut et zéro retard sur l’ensemble des projets EnR financés.

La particularité de Lendopolis : une forte dimension locale. De nombreux projets sont réservés aux investisseurs résidant dans le département d’implantation ou les départements limitrophes — conformément aux incitations de la CRE (Commission de Régulation de l’Énergie) qui attribue des bonus aux projets avec financement participatif local. C’est un avantage si vous habitez en zone rurale ou semi-rurale avec des projets solaires ou éoliens à proximité. C’est un inconvénient si vous êtes en Île-de-France, où les opportunités sont rares.

Les rendements sont légèrement inférieurs à Enerfip (6-7 % brut vs 7-8 %), mais la durée des projets est plus longue (4 ans en moyenne). Lendopolis ne dispose pas de marché secondaire — votre capital est donc bloqué jusqu’à l’échéance.

Rendements réels et fiscalité

Les rendements bruts annoncés (6 à 8 %) sont séduisants. Mais ce qui compte, c’est le rendement net — après impôts et après prise en compte du risque réel. Voici le calcul :

Les intérêts perçus sur les obligations de crowdfunding sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, qui se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8 %, vous pouvez opter pour le barème progressif — mais dans la plupart des cas, la flat tax est plus avantageuse.

Exception fiscale intéressante : sur Enerfip, certains projets sont proposés en actions éligibles au PEA-PME. Dans ce cas, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention du PEA-PME (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus). C’est une optimisation significative pour un investisseur qui s’inscrit dans la durée.

Les risques à connaître (sans les minimiser)

C’est ici que la plupart des articles promotionnels s’arrêtent ou minimisent. Pas nous. Le crowdfunding EnR est un investissement réel, avec des risques réels. Voici les principaux :

1. Risque de perte en capital. Si le porteur de projet fait faillite ou ne peut pas rembourser sa dette, vous perdez tout ou partie de votre mise. Le taux de perte historique est faible (0,46 % chez Enerfip), mais il suffit d’un défaut sur un gros investissement pour que les dégâts soient significatifs à votre échelle.

2. Risque d’illiquidité. Votre argent est bloqué pendant toute la durée du projet — souvent 3 à 5 ans. Contrairement à un livret ou une assurance vie, vous ne pouvez pas récupérer votre capital à tout moment. Enerfip propose un marché secondaire (Enerdeal), mais la revente n’est pas garantie et peut nécessiter une décote.

3. Risque de retard. Même sans défaut, les remboursements peuvent être retardés — par exemple si les travaux de construction prennent du retard, si un refinancement bancaire est décalé, ou si les conditions météorologiques (et donc la production d’énergie) sont moins bonnes que prévu.

4. Risque réglementaire. Les tarifs de rachat de l’électricité, les subventions et le cadre fiscal évoluent. Un changement de politique pourrait impacter la rentabilité des projets financés — bien que les contrats de rachat long terme (souvent 20 ans) offrent une certaine visibilité.

5. Risque de concentration. Si vous mettez tout sur un seul projet ou une seule plateforme, un seul accident peut vous coûter cher. La diversification est la première règle de survie en crowdfunding.

Comment investir concrètement : la méthode pas à pas

Si après avoir lu tout ce qui précède (y compris les risques), vous souhaitez tenter l’expérience, voici une méthode progressive pour ne pas faire n’importe quoi :

Étape 1 — Définissez votre budget. Prenez un montant que vous pouvez bloquer 3 à 5 ans sans que cela vous pose le moindre problème. Si vous avez 10 000 € d’épargne de précaution, n’allouez pas plus de 500 à 1 000 € au crowdfunding. Et commencez encore plus petit : 50 à 100 € pour comprendre le mécanisme.

Étape 2 — Inscrivez-vous sur une ou deux plateformes. L’inscription est gratuite et nécessite une vérification d’identité (KYC). Prévoyez une pièce d’identité et un justificatif de domicile. Enerfip et Lendopolis sont les deux références du marché — s’inscrire sur les deux permet de diversifier vos sources de projets.

Étape 3 — Analysez les projets avant d’investir. Chaque fiche projet contient des informations cruciales : le porteur de projet (qui est-il ? quelle expérience ?), le type de projet (construction, exploitation, développement — les risques diffèrent), la durée, le taux, les garanties éventuelles, et la notation du risque. Ne vous contentez pas du taux affiché — lisez la documentation complète.

Étape 4 — Diversifiez. Répartissez votre investissement sur plusieurs projets, plusieurs technologies (solaire, éolien, biomasse), plusieurs zones géographiques, et idéalement plusieurs plateformes. Un portefeuille de 10 à 15 projets à 50-100 € chacun est bien plus robuste qu’un seul projet à 1 000 €.

Étape 5 — Suivez vos investissements. Les plateformes fournissent un tableau de bord avec l’état de chaque projet, les intérêts versés, les remboursements à venir. Vérifiez-le une fois par trimestre. Et pensez à la déclaration fiscale : les plateformes fournissent un IFU (Imprimé Fiscal Unique) chaque année pour faciliter votre déclaration de revenus.

Crowdfunding EnR et greenwashing : ce qu’il faut vérifier

Investir dans les EnR, c’est bien. Mais est-ce que tout ce qui porte l’étiquette « vert » mérite votre confiance ? Pas forcément. Voici les questions critiques à se poser :

Le projet financerait-il des EnR même sans votre argent ? La plupart des projets de crowdfunding EnR sont financés à 80-90 % par des banques. Le crowdfunding ne représente que la couche complémentaire (5 à 15 % du financement total). Cela ne veut pas dire que votre investissement est inutile — les obligations réglementaires de financement participatif (bonus CRE) incitent réellement les développeurs à ouvrir leurs projets aux citoyens — mais il faut garder les pieds sur terre sur « l’impact additionnel » réel de votre placement.

La plateforme est-elle transparente sur ses indicateurs ? Vérifiez que la plateforme publie ses indicateurs de performance au format FPF (Financement Participatif France) : taux de retard, taux de défaut, taux de perte. Si ces données ne sont pas accessibles publiquement, c’est un signal d’alerte.

Les EnR ne sont pas « zéro impact ». Un parc solaire occupe du foncier, un parc éolien génère des nuisances sonores et visuelles, la fabrication des panneaux a un coût environnemental. L’énergie renouvelable est préférable aux fossiles — mais elle n’est pas magique. Les plateformes sérieuses ne cachent pas ces aspects ; celles qui vendent du rêve vert sans nuance méritent la méfiance.

Questions fréquentes

Le crowdfunding EnR est-il risqué ?

Oui. Le capital n’est pas garanti et votre argent est bloqué pendant plusieurs années. Cela dit, le secteur EnR est historiquement le segment le plus fiable du crowdfunding français, avec des taux de perte très faibles comparés à l’immobilier ou aux PME. Le risque est réel mais maîtrisable par la diversification.

Combien faut-il investir au minimum ?

10 € sur Enerfip, 20 € sur Lendopolis. Mais pour constituer un portefeuille diversifié (10-15 projets), il faut compter entre 200 et 500 € au total. Commencer petit permet de comprendre le mécanisme sans risque significatif.

Quelle plateforme choisir entre Enerfip et Lendopolis ?

Les deux sont sérieuses et complémentaires. Enerfip offre plus de projets, des rendements légèrement supérieurs et un marché secondaire. Lendopolis propose davantage de projets locaux et bénéficie de l’absence totale de défauts sur les EnR. L’idéal est de s’inscrire sur les deux pour diversifier — c’est d’ailleurs le consensus parmi les investisseurs expérimentés.

Mon argent finance-t-il vraiment la transition énergétique ?

Partiellement. Votre investissement finance une tranche de la dette d’un projet réel et identifiable — c’est plus concret qu’un fonds ISR qui investit dans des multinationales. Mais le crowdfunding ne représente qu’une fraction du financement total. L’impact est réel et documenté (l’ADEME estime que 1 € investi dans un projet citoyen EnR génère 2,5 € de retombées locales), mais il ne faut pas surestimer votre rôle individuel.

Comment déclarer les revenus du crowdfunding aux impôts ?

Chaque plateforme vous fournit un IFU (Imprimé Fiscal Unique) en début d’année. Les montants sont à reporter dans la case 2TR (produits de placement à revenu fixe) de votre déclaration de revenus. Le PFU de 30 % est prélevé à la source dans la plupart des cas — la déclaration est donc souvent une simple formalité de vérification.

En résumé : pour qui le crowdfunding EnR a-t-il du sens ?

Le crowdfunding dans les énergies renouvelables est un outil intéressant pour les épargnants qui remplissent trois conditions : avoir une épargne de précaution déjà constituée (Livret A), accepter de bloquer une fraction de leur patrimoine pendant plusieurs années, et vouloir donner un sens concret à leur placement — au-delà du marketing vert.

Ce n’est pas un produit miracle, ni un substitut aux placements sécurisés. C’est un complément de diversification, avec un rendement correct et un impact environnemental réel mais qu’il ne faut pas idéaliser. Comme toujours sur Via Verta : on regarde les chiffres avant de regarder les slogans.

La « finance durable » promet de changer ça. Mais entre les acronymes (ESG, ISR, SFDR, CSRD), les labels qui se multiplient, les promesses marketing et les scandales de greenwashing — comment s’y retrouver ? Et surtout : est-ce que mettre son argent dans un fonds labellisé ISR suffit pour dormir tranquille ?

La réponse courte : non. Mais il existe des outils concrets pour orienter son épargne vers des investissements réellement alignés avec ses convictions — à condition de comprendre ce qu’on achète. C’est l’objet de ce guide. On s’appuie sur le guide pédagogique de l’AMF, les ressources de l’ADEME, le portail Notre-Environnement.gouv.fr et les travaux du Shift Project sur la finance durable.

Finance durable, ISR, ESG : de quoi parle-t-on vraiment ?

La « finance durable » est un terme générique. Il désigne l’ensemble des pratiques financières qui intègrent des critères extra-financiers — c’est-à-dire des critères qui ne sont pas purement liés au rendement et au risque financier — dans les décisions d’investissement. Selon l’AMF, ces critères sont généralement regroupés sous le sigle ESG : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.

Concrètement, cela signifie qu’un fonds d’investissement « durable » va, en plus des ratios financiers habituels, évaluer si les entreprises dans lesquelles il investit respectent certains critères : émissions de CO₂, gestion des déchets, conditions de travail, parité hommes-femmes, lutte contre la corruption, indépendance du conseil d’administration, etc.

Le terme ISR (Investissement Socialement Responsable) désigne les placements qui prennent en compte simultanément ces trois dimensions ESG. Attention : ISR est à la fois un concept général ET un label spécifique délivré par l’État français. Un fonds peut se dire « ISR » sans être labellisé — il doit alors l’indiquer explicitement.

Enfin, il faut distinguer plusieurs approches de sélection, car elles n’ont pas du tout le même impact :

Approche	Principe	Exigence
Best-in-class	Sélectionner les entreprises les mieux notées ESG dans chaque secteur, sans exclure de secteur
Best-in-universe	Sélectionner les meilleures entreprises ESG tous secteurs confondus
Exclusion	Exclure certains secteurs (fossiles, tabac, armes) du portefeuille
Thématique	Investir uniquement dans des secteurs liés à la transition (ENR, eau, économie circulaire)
Impact	Financer directement des projets à impact mesurable (solaire, insertion, logement social)

Source : AMF, guide pédagogique de la finance durable (2024).

La nuance est importante : un fonds « best-in-class » peut très bien contenir des entreprises du secteur pétrolier, tant qu’elles sont les « moins pires » de leur secteur. Un fonds thématique ou d’impact, en revanche, oriente l’argent vers des activités directement liées à la transition. Plus vous montez dans ce tableau, plus votre épargne a un effet réel.

Les 3 labels français décryptés

En France, trois labels permettent de repérer les placements « responsables ». Deux sont publics (créés par l’État), un est privé. Ils n’ont pas le même niveau d’exigence, ni le même périmètre.

Le label ISR — réformé en profondeur en 2024

Créé en 2016 par le ministère de l’Économie, le label ISR est le plus répandu. Il certifie que le fonds intègre les critères ESG dans sa gestion. Pendant des années, il a été critiqué pour son manque de rigueur : selon une étude Epsor de 2023, 88 % des fonds ISR investissaient dans au moins une entreprise du secteur des énergies fossiles.

La réforme de mars 2024 a changé la donne. Les principales évolutions :

• Exclusion des énergies fossiles — les entreprises exploitant du charbon, des hydrocarbures non conventionnels (schiste, sables bitumineux) ou lançant de nouveaux projets d’exploration ou de raffinage pétrolier/gazier sont exclues. Des groupes comme TotalEnergies ou Eni ne sont plus éligibles.
• Sélectivité renforcée — le taux d’exclusion des entreprises les moins bien notées ESG passe de 20 % à 30 %.
• Plan de transition climatique — 15 % des entreprises investies dans les secteurs clés doivent présenter un plan de transition aligné avec l’Accord de Paris.
• Exclusions sectorielles nouvelles — tabac, armes controversées, violation des droits humains.
• Double matérialité — les fonds doivent évaluer à la fois l’impact des risques ESG sur leurs investissements ET l’impact de leurs investissements sur l’environnement et la société.

Résultat : selon la Banque de France, les fonds ISR ont réduit leur exposition aux fossiles de 40 % par rapport aux fonds non labellisés, et leur empreinte carbone a baissé de 10 % après la réforme. Le nombre de fonds labellisés est passé de 1 216 fin 2023 à environ 21 % du marché début 2025 — signe que les critères ont fait le ménage.

Le label Greenfin — le plus exigeant sur l’environnement

Créé par le ministère de la Transition écologique (anciennement label TEEC), le label Greenfin se concentre exclusivement sur le critère environnemental. Il est plus restrictif que l’ISR sur deux points majeurs :

• Exclusion totale du nucléaire ET des énergies fossiles — contrairement à l’ISR qui exclut uniquement les nouveaux projets fossiles.
• Approche thématique obligatoire — le fonds doit investir dans l’une des huit activités ciblées : énergie, transport propre, bâtiment, agriculture durable, forêt, gestion des déchets, adaptation au changement climatique, industrie ou TIC.

C’est le label le plus adapté si votre priorité est exclusivement environnementale. Il ne comptait que 103 fonds fin 2023 — c’est niche, mais c’est rigoureux.

Le label Finansol — pour la finance solidaire

Finansol est un label privé, porté par l’association FAIR (anciennement Finansol). Il certifie les produits de finance solidaire : des placements dont une partie (5 à 10 %) est investie dans des entreprises de l’économie sociale et solidaire — insertion par l’emploi, logement très social, agriculture biologique, microfinance.

Les fonds « 90/10 », très courants en épargne salariale, suivent ce modèle : 90 à 95 % en placements classiques (souvent ESG), 5 à 10 % en titres solidaires. Il existe aussi des « produits de partage » où vous reversez une partie de vos gains à des associations — avec parfois une réduction d’impôt au titre du don.

Sources : AMF (2024), ministère de la Transition écologique, FAIR / Finansol, Banque de France.

Greenwashing financier : les pièges à connaître

Le greenwashing n’est pas réservé aux yaourts bio et aux voitures « propres ». La finance en est un terrain de jeu particulièrement fertile, parce que les produits sont complexes et que l’épargnant moyen ne va pas lire 200 pages de prospectus.

Le Shift Project est particulièrement incisif sur ce sujet : dans son rapport sur le cadre stratégique de la finance durable, il souligne que les engagements volontaires du secteur financier restent largement insuffisants et que seule une réglementation contraignante (type taxonomie européenne et directive CSRD) peut changer l’échelle du problème. Ce n’est pas une raison pour ne rien faire en tant qu’épargnant — mais c’est une raison pour garder les yeux ouverts.

Où placer concrètement son épargne responsable ?

En France, la finance durable est accessible via les mêmes enveloppes fiscales que l’épargne classique. Ce n’est pas un monde à part — c’est un choix de supports à l’intérieur de vos contrats existants.

L’assurance vie

C’est le placement préféré des Français (1 900 milliards d’euros d’encours). Depuis la loi Pacte (2019), les assureurs doivent proposer au moins une unité de compte labellisée ISR, une labellisée Greenfin et une labellisée Finansol dans chaque contrat. En pratique, les meilleurs contrats en ligne proposent désormais des dizaines de fonds labellisés, ainsi que des gestions pilotées « responsables » ou « climat ».

Ce qu’il faut regarder : la liste des fonds disponibles (pas le discours marketing), les frais de gestion du contrat et de chaque unité de compte, et la stratégie réelle du fonds (best-in-class, exclusion, thématique).

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions)

Il permet d’investir en actions européennes avec une fiscalité avantageuse après 5 ans. On y trouve des ETF (trackers) intégrant des filtres ESG ou des exclusions fossiles — souvent avec des frais très bas (0,10 à 0,30 %/an). C’est le véhicule le plus efficace pour investir en bourse de manière responsable à moindre coût.

Le PER (Plan d’Épargne Retraite)

Même logique que l’assurance vie, avec un avantage fiscal à l’entrée (déduction du revenu imposable). Les mêmes obligations de la loi Pacte s’appliquent : au moins un fonds ISR, un Greenfin et un Finansol doivent être proposés. Les gestions pilotées « responsables » y sont de plus en plus courantes.

L’épargne salariale

Si votre employeur propose un PEE ou un PERCO/PERCOL, vous avez accès à des fonds solidaires « 90/10 » (labellisés CIES ou Finansol). C’est souvent le moyen le plus simple de commencer : l’abondement de l’employeur + les avantages fiscaux + un fléchage solidaire, c’est trois bénéfices en un.

Les livrets « verts »

Certaines banques (notamment les néobanques comme Helios, Green-Got ou OnlyOne) proposent des livrets d’épargne dont les dépôts financent exclusivement des projets à impact positif. Les rendements sont modestes (souvent inférieurs au Livret A), mais le fléchage est transparent. L’ADEME recommande de vérifier les engagements réels derrière le discours — toutes les « néobanques vertes » ne se valent pas.

Investissement direct : crowdfunding, projets citoyens, obligations vertes

Au-delà des fonds, il existe des moyens de flécher directement votre argent vers des projets concrets. C’est la forme d’investissement responsable la plus tangible — vous savez exactement ce que votre argent finance.

Le crowdfunding environnemental

Des plateformes spécialisées (Enerfip, Lendopolis, Lumo, Miimosa) permettent de prêter directement à des projets d’énergie renouvelable, d’agriculture durable ou de rénovation énergétique. Les rendements se situent généralement entre 4 et 8 % bruts, avec un risque de perte en capital (pas de garantie de l’État). Le ticket d’entrée est souvent bas (à partir de 10 à 50 €).

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre article dédié : Investir dans les énergies renouvelables via le crowdfunding : guide complet

Les projets citoyens d’énergie renouvelable

L’ADEME met en avant les projets d’investissement citoyen dans les ENR : des coopératives locales qui financent des parcs solaires ou éoliens, auxquelles vous pouvez souscrire en tant qu’associé. L’avantage : l’impact est local, mesurable, et vous participez aux décisions. L’inconvénient : la liquidité est faible (votre argent est bloqué plusieurs années).

Les obligations vertes (green bonds)

Ce sont des emprunts émis par des entreprises, des collectivités ou des États pour financer des projets « verts ». La France a été pionnière avec l’émission de son premier green bond souverain en 2017. Pour un particulier, les green bonds sont accessibles via des fonds obligataires spécialisés (en assurance vie ou PEA). L’émetteur s’engage à publier un rapport annuel sur l’usage des fonds et leur impact environnemental.

La méthode : 5 étapes pour commencer

Étape 1 — Savoir ce que votre épargne finance aujourd’hui

Connectez-vous à votre banque et à vos contrats d’assurance vie. Regardez les noms des fonds dans lesquels vous êtes investi. Cherchez-les sur le site de l’AMF ou sur le registre du label ISR (lelabelisr.fr). Vous aurez rapidement une idée de ce que votre argent finance — et si c’est aligné avec vos convictions.

Étape 2 — Définir vos priorités

Depuis août 2022, votre conseiller financier doit vous interroger sur vos préférences en matière de durabilité. Profitez-en. Posez-vous la question : est-ce que votre priorité est le climat (→ Greenfin), une approche ESG globale (→ ISR), ou l’impact social direct (→ Finansol) ? Ou les trois, en les combinant ?

Étape 3 — Arbitrer dans vos contrats existants

Vous n’avez pas besoin de tout casser pour commencer. Un simple arbitrage dans votre assurance vie — transférer une partie de vos unités de compte vers des fonds labellisés — est faisable en quelques clics et souvent sans frais. Même chose sur votre PER ou votre épargne salariale.

Étape 4 — Diversifier l’impact

La diversification est aussi valable en finance durable. Un mix possible : fonds ISR en assurance vie pour le long terme, ETF ESG en PEA pour la performance, crowdfunding ENR pour l’impact direct, et un livret vert pour l’épargne de précaution. Chaque véhicule a ses forces et ses limites.

Étape 5 — Suivre et exiger de la transparence

Consultez les rapports ESG et les rapports d’impact de vos fonds au moins une fois par an. Vérifiez que les exclusions sont respectées et que la composition du portefeuille correspond à ce qui vous a été vendu. Si votre banque ne peut pas répondre clairement à vos questions, c’est un signal.

Questions fréquentes

Les fonds ISR sont-ils moins rentables que les fonds classiques ?

Non, les études disponibles ne montrent pas de pénalité de performance systématique. La Banque de France a constaté que la réforme de 2024 a réduit l’empreinte carbone des fonds ISR sans compromettre leur rendement financier. Sur le long terme, les entreprises qui gèrent bien leurs risques ESG tendent à être plus résilientes — ce qui ne garantit rien, mais contredit l’idée reçue que « responsable = moins rentable ».

Mon Livret A est-il « vert » ?

En partie. La loi impose que les fonds collectés sur le Livret A et le LDDS financent en priorité le logement social et les PME. Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) a vocation à financer la transition écologique, mais sans obligation de reporting détaillé — vous ne savez pas précisément où va votre argent. C’est mieux que rien, mais c’est loin d’un fléchage transparent.

Comment vérifier si un fonds est vraiment labellisé ?

Consultez les registres officiels : lelabelisr.fr pour le label ISR, ecologie.gouv.fr pour le label Greenfin, et finance-fair.org pour le label Finansol. Si le fonds n’apparaît pas dans ces registres, le label affiché n’est pas officiel — quels que soient les termes employés dans la brochure commerciale.

La finance durable peut-elle vraiment changer les choses ?

C’est la bonne question — et la réponse honnête est : seule, non. Le Shift Project rappelle que la finance durable ne peut pas se substituer à la réglementation publique. Mais elle a un effet réel à deux niveaux : elle renchérit le coût du capital pour les entreprises les plus polluantes (qui se retrouvent exclues de davantage de fonds), et elle envoie un signal de marché que les dirigeants ne peuvent pas ignorer. Votre épargne ne sauvera pas le monde — mais elle peut cesser de financer sa destruction.

Par quoi commencer si je n’y connais rien ?

L’action la plus simple : prenez rendez-vous avec votre banquier ou votre assureur et demandez à voir la liste des fonds labellisés disponibles dans vos contrats. Arbitrez une partie de vos unités de compte vers un fonds labellisé ISR ou Greenfin. Ça prend 15 minutes et c’est gratuit. Ensuite, si le sujet vous intéresse, explorez les plateformes de crowdfunding ENR pour donner un impact direct et local à une petite partie de votre épargne.

L’épargne responsable, ce n’est pas un acte militant réservé aux convaincus. C’est un choix rationnel qui repose sur une question simple : est-ce que je sais ce que mon argent finance, et est-ce que ça me convient ? Pour la plupart des Français, la réponse à la première question est « non ». Et pourtant, les outils existent — labels publics, enveloppes fiscales avantageuses, plateformes de financement direct — pour reprendre le contrôle.

La réforme du label ISR en 2024 est un pas dans la bonne direction : pour la première fois, les fossiles sont exclus, et le niveau d’exigence a sensiblement augmenté. Ce n’est pas parfait — le Shift Project a raison de souligner que les engagements volontaires ne suffiront pas — mais c’est un socle sur lequel s’appuyer.

Si vous avez déjà commencé à réduire vos dépenses d’énergie, à isoler votre logement ou à produire votre propre électricité avec des panneaux solaires, l’étape suivante est logique : aligner votre épargne avec vos actes. Ce n’est pas de l’idéalisme — c’est de la cohérence.